投資信託の値段っていくらなの？

日々値動きする投資信託の価格のことを、「基準価額」といいます。
この基準価額は、投資信託が保有する資産（株式や債券など）の値動きによって上下しますので、毎営業日に計算・更新され、運用会社のホームページや新聞などで発表されています。

ところで、投資信託の価格はどのように表示されるのでしょうか？

たとえば株式だったら、1株当たりいくら、とかいいますよね。
投資信託の単位ってなんでしょうか。

正解は「口」です。

投資信託は、当初1口＝1円で運用をスタートするものが多いです。
その場合の基準価額とは、1万口当たりの金額を指します。

運用開始後の基準価額は、
投資信託が保有する資産の時価を計算し、それに受け取った利子や配当金などを加え、そこから売買の際にかかる手数料等を引いて、その投資信託の純資産総額を計算します。その純資産総額をその日の総口数で割った金額、つまり1口当たりの価格をもとに計算します（通常は1万口当たりの価格）。

基準価額はその投資信託の売買の際の基準となる価格ですが、みなさんが購入した投資信託の評価価値（評価額）そのものではありません。投資信託の評価額は、保有する口数を基準に考えます。

具体例で考えてみましょう。
たとえば、いまあなたの手元に1万円あったとして、基準価額が1万1,000円（1万口当たり）の投資信託は購入できるでしょうか？
正解は、「購入できる」です。

まず基準価額が1万1,000円の投資信託1口当たりの価格を計算すると、1万1,000円÷1万口で、1口当たり1.1円だということがわかります。
ということは、1万円の元手なら、1万円÷1.1円で、9,090口購入できる計算です（厳密にいえば、購入の際にかかる手数料があれば、それを差し引いた金額で購入します）。

それでは、9,090口購入した後、基準価額の値動きによって、どのような評価額になるでしょうか。

基準価額が1万5,000円に上がったら、9,090口×（1万5,000円÷1万口）となり、あなたの投資信託の評価額は、1万3,635円となります。

逆に、基準価額が9,000円に下がってしまったら、9,090口×（9,000円÷1万口）となり、あなたの投資信託の評価額は8,181円になります。

つまり投資信託は、口数と基準価額でその価値（評価額）がわかるのです。